Upbit steht in Südkorea wegen Kreditvergabe- und KYC-Verstößen vor einem doppelten regulatorischen Sturm

Südkoreas führende Kryptowährungsbörse Upbit bewegt sich derzeit in einer komplexen Regulierungslandschaft und sieht sich einer intensiven Prüfung durch Finanzaufsichtsbehörden bezüglich ihrer Krypto-Kreditprodukte und angeblichen Know Your Customer (KYC)-Verstöße gegenüber. Die Börse, die den südkoreanischen Kryptomarkt dominiert, steht wegen ihrer hoch gehebelten Handelsdienstleistungen und potenzieller Verstöße gegen Verbraucherschutzgesetze unter Druck.

Wichtige Erkenntnisse

• Upbit und Bithumb stehen wegen ihrer hoch gehebelten Krypto-Kreditdienstleistungen in der Kritik südkoreanischer Regulierungsbehörden.

• Upbit drohen potenzielle Geldstrafen von bis zu 131,5 Milliarden US-Dollar für etwa 9,57 Millionen KYC-Verstöße.

• Regulierungsbehörden befürchten, dass Kreditdienstleistungen gegen das südkoreanische Kreditgeschäftsgesetz verstoßen könnten.

• Die südkoreanische Regierung erwägt, Krypto-Firmen als „Venture-Unternehmen“ neu zu klassifizieren, um Vorteile zu bieten.

Regulatorische Bedenken bezüglich Krypto-Krediten

Südkoreanische Finanzbehörden, darunter die Finanzdienstleistungskommission (FSC) und die Finanzaufsichtsbehörde (FSS), haben erhebliche Bedenken hinsichtlich der Krypto-Kredit- und Margin-Handelsdienstleistungen geäußert, die kürzlich von Upbit und seinem Konkurrenten Bithumb eingeführt wurden. Diese Dienste, die es Nutzern ermöglichen, digitale Vermögenswerte mit Hebelverhältnissen von bis zu 4:1 zu leihen, werden auf potenzielle Verstöße gegen das südkoreanische Kreditgeschäftsgesetz geprüft. Die Regulierungsbehörden sind besonders besorgt über die hoch gehebelten Operationen, die das in traditionellen Aktienmärkten übliche 2:1-Limit überschreiten, und die potenziellen Risiken für den Anlegerschutz.

Als Reaktion auf den anfänglichen Regulierungsdruck hat Upbit seinen Tether-Kreditdienst eingestellt, da Bedenken bestanden, dass das Anbieten von Stablecoin-Krediten gegen Gebühren als Verbraucherkredit ausgelegt werden könnte. Bithumb hat seinen Dienstleistungsrahmen angepasst, seine Hebelstruktur beibehalten und neue Kreditanträge aufgrund der hohen Nachfrage vorübergehend ausgesetzt.

Vorwürfe von KYC-Verstößen und potenziellen Geldstrafen

Zusätzlich zu seinen regulatorischen Herausforderungen sieht sich Upbit auch vorwirft, etwa 9,57 Millionen Know Your Customer (KYC)-Verstöße zu haben. Eine Inspektion durch die Financial Intelligence Unit (FIU) soll diese Verstöße festgestellt haben, die hauptsächlich auf Versäumnisse bei der Überprüfung von Kundenidentitäten zurückzuführen sind. Basierend auf Strafen in ähnlichen inländischen Bankfällen könnten die potenziellen Geldstrafen zwischen 45 Billionen und 95 Billionen Won liegen, mit einer Obergrenze von 183 Billionen Won (131,5 Milliarden US-Dollar).

Im Februar 2025 verhängte die FIU erste Sanktionen gegen Upbit, darunter ein Verbot neuer Kundeneinzahlungen und -abhebungen, obwohl bestehende Kunden weiterhin handeln können. Diese Maßnahmen könnten zusammen mit potenziellen erheblichen Geldstrafen den südkoreanischen Kryptomarkt angesichts des dominanten Marktanteils von Upbit von 80 % erheblich beeinflussen.

Breiteres regulatorisches Umfeld und Zukunftsaussichten

Diese Entwicklungen finden im breiteren Kontext einer Verschärfung der Kryptowährungsregulierung in Südkorea statt, nach der Umsetzung des Gesetzes zum Schutz der Nutzer virtueller Vermögenswerte im Juli 2024. Die Regierung prüft auch Maßnahmen zur Unterstützung der Digital-Asset-Branche, einschließlich eines Vorschlags zur Neuklassifizierung von Kryptowährungshandels- und Brokerage-Operationen als „Venture-Unternehmen“. Diese Änderung würde Krypto-Firmen Zugang zu staatlichen Subventionen, Steuervorteilen und finanzieller Unterstützung gewähren, ein Status, der ihnen derzeit unter der bestehenden Gesetzgebung, die sie ähnlich wie Glücksspieleinrichtungen kategorisiert, verwehrt bleibt.

Upbit, die erste Börse, die sich 2021 unter den überarbeiteten südkoreanischen Vorschriften registrierte, hat ihr Engagement zur Stärkung der Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche und der internen Kontrollen bekräftigt. Das Endergebnis der laufenden Verhandlungen mit der Finanzdienstleistungskommission wird entscheidend sein für die Bestimmung der zukünftigen Betriebslandschaft von Upbit und deren Auswirkungen auf das gesamte südkoreanische Krypto-Ökosystem.

Quellen

• Seouler Aufsichtsbehörden warnen Upbit, Bithumb wegen Krypto-Krediten, Cryptonews.

• Upbit droht historische Geldstrafe von 131,5 Mrd. US-Dollar: Südkoreanischer Gesetzgeber lässt Bombe platzen, Coinspeaker.