Bitcoin Open Interest stürzt um 30 % ab, Analysten signalisieren bevorstehende bullische Erholung

Das Open Interest von Bitcoin ist um über 30 % gefallen, von seinem Höchststand von 2025 auf etwa 10 Milliarden US-Dollar. Diese Phase der Entschuldung, die von erheblichen Liquidationen geprägt ist, wird von Analysten als potenzieller Marktboden interpretiert, der den Weg für eine bullische Erholung und einen möglichen Ausbruch in Richtung 105.000 US-Dollar ebnet.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Open Interest von Bitcoin ist von seinem Höchststand von 2025 um über 30 % gesunken und liegt nun bei etwa 10 Milliarden US-Dollar.

• Dieser Rückgang wird als Bodenbildung des Marktes angesehen, mit Potenzial für eine Rallye auf 105.000 US-Dollar.

• Entschuldungsereignisse sind historisch gesehen signifikanten Markterholungen vorausgegangen.

• Die Positionierung am Futures-Markt zeigt eine Verschiebung hin zu bullischem Sentiment.

• Geringe Volatilität deutet auf eine bevorstehende Periode der Ausweitung der Handelsspanne hin.

Marktbereinigung schafft Grundlage für bullische Erholung

Die jüngste Marktkorrektur, ausgelöst durch massive Liquidationen, hat zu einem erheblichen Entschuldungsereignis geführt. Das Open Interest von Bitcoin ist unter seinen 180-Tage-Gleitenden Durchschnitt gefallen, eine Bewegung, die Analysten wie Darkorst als entscheidende Bodenbildung bezeichnen. Historisch gesehen dienten solche Entschuldungsphasen dazu, den Markt zurückzusetzen, übermäßige Hebelwirkung zu beseitigen und eine stärkere Grundlage für eine anschließende bullische Erholung zu schaffen.

Trotz des Rückgangs des Open Interest bleibt die Handelsaktivität robust, wobei die Spotvolumina nahe 60 Milliarden US-Dollar liegen. Bitcoin hat Widerstandsfähigkeit gezeigt und über 95.000 US-Dollar gehandelt, was eine erneute Stärke sowohl am Futures- als auch am Spotmarkt zeigt und darauf hindeutet, dass der schlimmste Teil der Korrektur möglicherweise vorbei ist.

Futures-Positionierung signalisiert erste größere Verschiebung seit dem Oktober-Hoch

Die Analyse der Futures-Marktpositionierung deutet auf einen kritischen Wendepunkt hin. Ein zusammengesetzter Index, der die Dynamik des Open Interest, die Finanzierungsraten und die Long-Short-Verhältnisse verfolgt, hat eine bemerkenswerte Verschiebung gezeigt. Der 30-Tage-Simple-Moving-Average dieses Index hat zum ersten Mal seit dem 6. Oktober, einer Zeit, in der Bitcoin in Richtung 125.000 US-Dollar stieg, die Marke von 3,0 überschritten. Der tägliche Positionierungsindex ist in bullisches Territorium eingetreten und signalisiert aggressive Long-Akkumulation.

Das Markt-Sentiment, obwohl es von einem extremen Hoch leicht abgekühlt ist, bleibt deutlich über der neutralen 50%-Schwelle und steht im scharfen Kontrast zu den überwiegend negativen Werten, die während der Korrektur Mitte Dezember zu sehen waren. Diese Verschiebung des Sentiments und der Positionierung wird als positives Signal für eine potenzielle Aufwärtsbewegung des Preises angesehen.

Widerstandsbereich bei 105.000 US-Dollar ist entscheidend für den Versuch, neue Allzeithochs zu erreichen

Analysten beobachten den Bereich von 105.000 US-Dollar genau als wichtigen Widerstandsbereich. Ein anhaltender Handel über 94.000 US-Dollar, gepaart mit der Bestätigung der bullischen Positionsverschiebung, könnte zu einem Ausbruch über die psychologische Marke von 100.000 US-Dollar führen und potenziell frühere Allzeithochs herausfordern. Einige Analysten schätzen die Wahrscheinlichkeit eines niedrigeren Hochs auf 70 %, aber eine 30%ige Chance auf neue Allzeithochs, wenn die Bullen die Kontrolle behalten.

Niedrige Volatilität deutet auf Ausweitung der Handelsspanne hin

Das derzeitige Umfeld geringer Volatilität am Bitcoin-Markt wird ebenfalls als Vorbote signifikanter Preisbewegungen interpretiert. Historische Daten zeigen, dass Perioden komprimierter Volatilität oft größeren Ausbrüchen vorausgehen. Da sich Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage unter der Oberfläche aufbauen, wird erwartet, dass der Markt von der Konsolidierung in eine Phase der Ausweitung der Handelsspanne übergeht, was mit Prognosen für einen Ausbruch auf 105.000 US-Dollar übereinstimmt, der einen starken Start für die Rallye von 2026 befeuern könnte.

Quellen

• Bitcoin Open Interest Drops 31% as Analysts Call a Market Bottom and Eye $105k Breakout, Yahoo Finance.

• Bitcoin open interest falls 30%, setting up bullish recovery: Analyst, mx.advfn.com.

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