L'échange Cboe BZX a déposé une proposition auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour intégrer le staking dans l'ETF Ethereum de Fidelity, connu sous le nom de FETH. Ce mouvement vise à améliorer les rendements pour les investisseurs en permettant au fonds de gagner des récompenses grâce au mécanisme de preuve de participation d'Ethereum, dans un environnement de marché difficile.
Points clés
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Cboe cherche l'approbation de la SEC pour ajouter le staking à l'ETF Ethereum de Fidelity.
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La proposition vise à augmenter les rendements des investisseurs grâce aux récompenses de staking.
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Le FETH a connu une baisse des actifs sous gestion en raison de la chute des prix de l'Ether.
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D'autres entreprises, y compris Grayscale, explorent également des options de staking pour leurs ETF.
Contexte de l'ETF Ethereum de Fidelity
Fidelity Investments a lancé son ETF Ethereum en juillet 2024, offrant aux investisseurs une exposition directe à l'Ether sans les complexités de la propriété directe. Malgré son succès initial, attirant 1,45 milliard de dollars d'entrées nettes, le fonds a rencontré des difficultés alors que le prix de l'Ether a diminué, reflétant les tendances du marché plus larges.
Détails de la proposition
La proposition de Cboe, soumise sous le formulaire 19b-4 de la SEC, décrit les plans pour que le fonds Ethereum de Fidelity engage des activités de staking. Cela impliquerait :
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Staking d'Ether : Le fonds verrouillerait de l'Ether pour soutenir le réseau Ethereum, validant les transactions et gagnant des récompenses.
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Collaboration avec des fournisseurs de staking : Fidelity prévoit de travailler avec des fournisseurs de staking de confiance pour gérer le processus de staking.
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Génération de revenus : Toutes les récompenses gagnées grâce au staking seraient classées comme des revenus, augmentant potentiellement le rendement global du fonds.
Contexte du marché et défis
La proposition intervient à un moment où le FETH connaît une diminution des actifs sous gestion en raison d'une baisse de la valeur de l'Ether. Le marché des cryptomonnaies plus large a rencontré des défis significatifs, entraînant un sentiment baissier parmi les investisseurs. L'introduction du staking pourrait fournir un coup de pouce nécessaire à l'attractivité du fonds, offrant aux investisseurs un moyen de gagner un revenu passif dans un marché en déclin.
Implications du staking dans les ETF
Historiquement, la SEC a été prudente quant à l'autorisation du staking dans les ETF, principalement en raison de préoccupations concernant la conformité réglementaire et la classification des cryptomonnaies en tant que valeurs mobilières. Cependant, des changements récents dans l'approche de la SEC, en particulier sous une nouvelle direction, suggèrent une ouverture potentielle à l'intégration de fonctionnalités de staking dans les ETF. Cela pourrait établir un précédent pour de futurs produits ETF liés aux cryptomonnaies, renforçant leur attrait tant pour les investisseurs institutionnels que pour les investisseurs particuliers.
Paysage concurrentiel
Fidelity n'est pas seule à chercher à intégrer le staking dans son ETF Ethereum. D'autres gestionnaires d'actifs, y compris Grayscale et 21Shares, explorent également des options similaires. Le paysage concurrentiel évolue, les entreprises reconnaissant les avantages potentiels du staking comme moyen d'attirer davantage d'investisseurs et d'améliorer les rendements.
Conclusion
La proposition de Cboe d'ajouter le staking à l'ETF Ethereum de Fidelity représente un développement significatif dans le paysage d'investissement en cryptomonnaies. Si elle est approuvée par la SEC, ce mouvement pourrait non seulement revitaliser le FETH, mais aussi ouvrir la voie à d'autres ETF pour adopter des stratégies similaires, transformant potentiellement la manière dont les investisseurs interagissent avec Ethereum et d'autres cryptomonnaies à l'avenir.
Sources
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Cboe cherche l'approbation de la SEC pour le staking dans l'ETF Ethereum de Fidelity, TronWeekly.
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Cboe BZX Exchange dépose une demande d'ajout de staking dans l'ETF Ethereum de Fidelity en période de défis sur le marché, Crypto Briefing.
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Cboe cherche l'approbation de la SEC pour la fonctionnalité de staking de l'ETF Ethereum, Investing.com UK.
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CBOE dépose une demande pour inclure le staking dans l'ETF Ethereum de Fidelity, The Crypto Basic.
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Cboe BZX Exchange propose d'ajouter le staking à l'ETF Ethereum de Fidelity, PortalCripto.