Upbit affronta una duplice tempesta normativa in Corea del Sud per violazioni relative a prestiti e KYC

Upbit, il principale exchange di criptovalute della Corea del Sud, sta attualmente navigando in un complesso panorama normativo, affrontando un intenso controllo da parte delle autorità di vigilanza finanziaria sui suoi prodotti di prestito di criptovalute e sulle presunte violazioni del Know Your Customer (KYC). L'exchange, che domina il mercato delle criptovalute sudcoreano, è sotto pressione per i servizi di trading ad alta leva finanziaria e le potenziali violazioni delle leggi sulla protezione dei consumatori.

Punti Chiave

• Upbit e Bithumb sono sotto il fuoco dei regolatori sudcoreani per i loro servizi di prestito di criptovalute ad alta leva finanziaria.

• Upbit rischia multe potenziali fino a 131,5 miliardi di dollari per circa 9,57 milioni di violazioni KYC.

• I regolatori temono che i servizi di prestito possano contravvenire alla legge sudcoreana sui prestiti commerciali (Lending Business Act).

• Il governo sudcoreano sta considerando di riclassificare le aziende di criptovalute come "società di venture" per offrire benefici.

Preoccupazioni Normative sui Prestiti di Criptovalute

Le autorità finanziarie sudcoreane, inclusa la Financial Services Commission (FSC) e la Financial Supervisory Service (FSS), hanno espresso significative preoccupazioni riguardo ai servizi di prestito di criptovalute e di trading a margine recentemente lanciati da Upbit e dal suo concorrente Bithumb. Questi servizi, che consentono agli utenti di prendere in prestito asset digitali con rapporti di leva fino a 4:1, sono sotto esame per la potenziale violazione della legge sudcoreana sui prestiti commerciali (Lending Business Act). I regolatori sono particolarmente cauti riguardo alle operazioni ad alta leva finanziaria, che superano il limite di 2:1 osservato nei mercati azionari tradizionali, e ai potenziali rischi per la protezione degli investitori.

In risposta alla pressione normativa iniziale, Upbit ha interrotto il suo servizio di prestito di Tether, citando preoccupazioni che l'offerta di prestiti di stablecoin a pagamento potesse essere interpretata come prestito al consumo. Bithumb ha adeguato la sua struttura di servizio mantenendo la sua struttura di leva finanziaria e ha temporaneamente sospeso le nuove richieste di prestito a causa dell'elevata domanda.

Accuse di Violazioni KYC e Potenziali Multe

Aggiungendo alle sue sfide normative, Upbit sta anche affrontando accuse di circa 9,57 milioni di violazioni del Know Your Customer (KYC). Un'ispezione da parte della Financial Intelligence Unit (FIU) avrebbe riscontrato queste violazioni, principalmente legate a fallimenti nella verifica delle identità dei clienti. Basandosi sulle sanzioni in casi bancari domestici simili, le multe potenziali potrebbero variare da 45 trilioni a 95 trilioni di won, con un limite massimo di 183 trilioni di won (131,5 miliardi di dollari).

Nel febbraio 2025, la FIU ha imposto sanzioni iniziali a Upbit, incluso un divieto di nuovi depositi e prelievi per i clienti, sebbene i clienti esistenti possano ancora fare trading. Queste misure, insieme a potenziali multe sostanziali, potrebbero avere un impatto significativo sul mercato delle criptovalute sudcoreano, data la quota di mercato dominante dell'80% di Upbit.

Contesto Normativo Più Ampio e Prospettive Future

Questi sviluppi si inseriscono in un contesto più ampio di inasprimento delle normative sulle criptovalute in Corea del Sud, a seguito dell'implementazione del Virtual Asset User Protection Act nel luglio 2024. Il governo sta anche esplorando misure per sostenere l'industria degli asset digitali, inclusa una proposta per riclassificare le operazioni di trading e intermediazione di criptovalute come "società di venture". Questo cambiamento concederebbe alle aziende di criptovalute l'accesso a sussidi governativi, benefici fiscali e assistenza finanziaria, uno status attualmente loro negato dalla legislazione esistente che le classifica in modo simile agli esercizi di gioco d'azzardo.

Upbit, che è stato il primo exchange a registrarsi secondo le normative riviste della Corea del Sud nel 2021, ha dichiarato il suo impegno a rafforzare gli sforzi anti-riciclaggio di denaro e i controlli interni. L'esito finale delle negoziazioni in corso con la Financial Services Commission sarà cruciale nel determinare il futuro panorama operativo di Upbit e il suo impatto sull'ecosistema cripto sudcoreano più ampio.

Fonti

• Le autorità di vigilanza di Seul avvertono Upbit e Bithumb sui prestiti di criptovalute, Cryptonews.

• Upbit a rischio di una multa storica di 131,5 miliardi di dollari: un legislatore sudcoreano lancia la bomba, Coinspeaker.