Банк международных расчетов (BIS) представил новаторскую структуру для розничных цифровых валют центральных банков (CBDC), предлагая гибридную модель, которая объединяет полномочия центрального банка с сотрудничеством частного сектора. Это предложение направлено на повышение эффективности и доступности CBDC, одновременно решая вопросы конфиденциальности и регулирования.
Ключевые моменты
-
Гибридная модель позволяет центральным банкам сохранять управление выпуском CBDC, делегируя задачи, связанные с пользователями, частным посредникам.
-
Она включает многоуровневые механизмы "Знай своего клиента" (KYC) для различных значений транзакций.
-
Возможности оффлайн-платежей предназначены для улучшения доступа для недостаточно обслуживаемых групп населения.
-
Модель поддерживает продвинутые функции, такие как программируемость и токенизация активов.
Объяснение гибридной модели
Предложенная BIS гибридная модель предназначена для оптимизации внедрения розничных CBDC. Она позволяет центральным банкам сохранять контроль над выпуском и инфраструктурой CBDC, в то время как частные сектора управляют взаимодействием с пользователями. Это разделение обязанностей является ключевым для обеспечения как эффективности, так и соблюдения нормативных стандартов.
Модель охватывает четыре основных процесса:
-
Регистрация пользователя
-
Выпуск CBDC (ввод наличных)
-
Вывод CBDC (вывод наличных)
-
Внутриучетные переводы
Улучшенная конфиденциальность пользователей и соблюдение требований
Одной из выдающихся особенностей гибридной модели является многоуровневый подход KYC. Эта система предлагает:
-
Базовые кошельки: Предназначены для транзакций с низкой стоимостью с минимальными требованиями к проверке личности.
-
Продвинутые кошельки: Предназначены для транзакций с более высокой стоимостью, требующих более строгих мер соблюдения.
Эта структура не только улучшает конфиденциальность пользователей, но и обеспечивает соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег (AML), находя баланс между доступностью и безопасностью.
Возможности оффлайн-платежей
Отчет BIS подчеркивает важность функций оффлайн-платежей, особенно для достижения необанковских и недостаточно обслуживаемых групп населения. Обеспечивая возможность транзакций без необходимости подключения к интернету, гибридная модель стремится преодолеть разрыв в финансовой инклюзии, позволяя большему числу людей участвовать в цифровой экономике.
Программируемые и токенизированные активы
Структура BIS также подчеркивает потенциал CBDC для включения продвинутых функций, таких как:
-
Умные контракты: Автоматизация транзакций и повышение ликвидности.
-
Токенизация активов: Упрощение финансовых расчетов и обеспечение атомарных транзакций.
-
Интеграция с DeFi: Облегчение трансграничных платежей и снижение транзакционных издержек.
Эти функции позиционируют CBDC как важные инструменты для современных финансовых экосистем, способные трансформировать традиционные финансовые соглашения и поддерживать инновации, такие как условные платежи.
Решение технических проблем
Хотя гибридная модель предлагает множество преимуществ, BIS признает несколько технических проблем, которые необходимо решить:
-
Обеспечение совместимости с существующими платежными системами.
-
Балансирование конфиденциальности с требованиями соблюдения.
-
Защита от киберугроз.
BIS подчеркивает, что это предложение является гибкой структурой, предназначенной для содействия диалогу и сотрудничеству среди заинтересованных сторон, прокладывая путь для будущего розничных CBDC. По мере того как центральные банки по всему миру исследуют этот инновационный финансовый инструмент, гибридная модель может служить образцом для успешной реализации, повышая устойчивость и доступность цифровых валют в глобальной экономике.