Curve Finance, ведущая децентрализованная биржа (DEX), известная своими эффективными свопами стейблкоинов, представила новаторский новый механизм под названием Yield Basis. Эта инновационная функция призвана напрямую решить и смягчить постоянную проблему непостоянных потерь, особенно для поставщиков ликвидности, которые используют кредитное плечо в пулах Curve.
Yield Basis представляет новый подход к распределению вознаграждений и учету непостоянных потерь, потенциально меняя ландшафт доходного фермерства в DeFi. Последняя разработка протокола обещает более предсказуемый и потенциально прибыльный опыт для пользователей, ориентирующихся в сложностях предоставления ликвидности на волатильных рынках.
Базовая доходность: как решить проблему непостоянных убытков
Основные выводы
-
Решает проблему непостоянных потерь: Yield Basis разработан для прямого решения проблемы непостоянных потерь, распространенного риска для поставщиков ликвидности.
-
Интеграция кредитного плеча: Механизм специально нацелен на влияние кредитного плеча на непостоянные потери.
-
Новое распределение вознаграждений: Вводит новую систему распределения доходности и учета потерь.
-
Улучшенный пользовательский опыт: Направлен на обеспечение более стабильной и предсказуемой среды для доходного фермерства.
Понимание непостоянных потерь и кредитного плеча
Непостоянные потери возникают, когда соотношение цен активов, депонированных в пул ликвидности, изменяется по сравнению с моментом их депонирования. Поставщики ликвидности зарабатывают торговые комиссии, но если стоимость их депонированных активов значительно расходится, они могут получить меньшую стоимость, чем если бы они просто держали активы. Кредитное плечо усиливает как потенциальные прибыли, так и убытки. Когда поставщики ликвидности используют кредитное плечо на своих депонированных активах, любые непостоянные потери увеличиваются, что делает их более серьезной проблемой.
Как работает Yield Basis
Хотя точные технические детали сложны, Yield Basis принципиально изменяет расчет и распределение вознаграждений. Вместо того чтобы полагаться исключительно на торговые комиссии и эмиссии CRV, он вводит новую основу для расчета доходности, которая учитывает позиции с кредитным плечом и возникающие непостоянные потери. Это означает, что генерируемая доходность корректируется, чтобы отразить фактическую чистую прибыль или убыток, понесенные поставщиком ликвидности, с учетом усиленных эффектов кредитного плеча.
Этот механизм направлен на то, чтобы поставщики ликвидности получали более точную компенсацию за риски, которые они берут на себя, особенно при использовании кредитного плеча. Создавая более прямую связь между принятым риском (через кредитное плечо) и полученным вознаграждением, Curve Finance пытается создать более устойчивую и привлекательную среду для своих поставщиков ликвидности.
Автоматизированное регулирование и ребалансировка концентрированной ликвидности
Последствия для DeFi
Введение Yield Basis компанией Curve Finance может иметь значительные последствия для более широкой экосистемы децентрализованных финансов. В случае успеха это может установить новый стандарт для того, как пулы ликвидности управляют непостоянными потерями, особенно в сценариях с кредитным плечом. Это может побудить больше пользователей предоставлять ликвидность, будучи уверенными в способности протокола управлять рисками и обеспечивать более справедливую компенсацию. Инновация подчеркивает постоянное стремление Curve к совершенствованию своих предложений и решению критических проблем в DeFi.
Источники
-
Креативное использование рычагов решает проблему непостоянных потерь — основатель Curve, Cointelegraph.
Эта статья была создана с поддержкой технологий, основанных на искусственном интеллекте, с использованием множества авторитетных источников. Финальный контент был тщательно проверен и отредактирован редакционной командой BlockzHub для обеспечения точности, ясности и согласованности. Оригинальные источники информации указаны, когда это необходимо и уместно. Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальные взгляды или позиции BlockzHub. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна восприниматься как финансовый или профессиональный совет. Инвестирование связано с рисками, и перед принятием инвестиционных решений следует проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом.