Генеральный директор Custodia Bank Кейтлин Лонг выступила с суровым предупреждением для фирм традиционных финансов (TradFi), заявив, что они плохо подготовлены к волатильности «криптозимы». По мере того как все больше традиционных учреждений осваивают пространство цифровых активов, Лонг указывает на критические пробелы в инфраструктуре и управлении рисками, которые могут привести к значительным проблемам с ликвидностью и операционным сбоям.
Ключевые выводы
-
Фирмам TradFi не хватает необходимой инфраструктуры и моделей рисков для волатильности крипторынка.
-
Расчеты в реальном времени в криптопространстве подвергают учреждения значительным проблемам с ликвидностью.
-
Устаревшие системы несовместимы со скоростью и волатильностью цифровых активов.
-
Фирмы должны принять динамические рамки управления ликвидностью и надежные стратегии управления рисками.
-
Неспособность адаптироваться может привести к серьезным финансовым последствиям во время следующего спада на крипторынке.
Неготовность традиционных финансов
Центральный аргумент Лонг заключается в том, что учреждения TradFi, привыкшие к более медленному темпу и установленным гарантиям традиционных рынков, фундаментально не соответствуют реальному времени и волатильной природе криптовалют. Она указывает на крах таких фирм, как Silvergate и Signature Bank, как на поучительные примеры, объясняя их неудачи неадекватным контролем рисков и недостаточными буферами ликвидности. Эти устаревшие системы, с их встроенными «допусками к отказам», такими как дисконтные окна, неэффективно переносятся в мир криптовалют, где расчеты происходят мгновенно.
Риски и регуляторные препятствия
Интеграция криптоактивов представляет собой сложную регуляторную среду, которая значительно различается в зависимости от юрисдикции. Фирмы TradFi, привыкшие к более стабильной регуляторной среде, должны быть в курсе развивающихся глобальных крипторегуляций, чтобы снизить юридические и операционные риски. Несоответствие между традиционными финансовыми системами и блокчейн-протоколами может привести к операционной неэффективности, задержкам в реагировании на изменения рынка и повышенному риску ликвидации активов или чрезмерного использования заемных средств.
Стратегические адаптации для TradFi
Чтобы преодолеть вызовы криптозим, учреждениям TradFi необходимо внедрить значительные изменения. Это включает в себя принятие динамических рамок управления ликвидностью, включение решений как для горячего, так и для холодного хранения, а также создание систем мониторинга в реальном времени. Кроме того, крайне важны надежная идентификация рисков, сегрегация активов клиентов и строгое стресс-тестирование. Крайне важно учиться на прошлых ошибках, таких как чрезмерная зависимость от централизованных платформ и неадекватная комплексная проверка безопасности активов. Принятие проектов, ориентированных на полезность, и диверсификация портфелей также могут обеспечить большую устойчивость.
Новая эра для финансов
Поскольку рынки TradFi и криптовалют становятся все более взаимосвязанными, адаптация перестает быть необязательной и становится необходимой. Понимание уникальных рисков криптозим, извлечение уроков из исторических рыночных циклов и стратегическая перестройка операционных рамок имеют решающее значение для успеха. То, как традиционные финансовые учреждения справятся с этими вызовами, несомненно, сформирует будущее глобального финансового ландшафта.
Источники
-
Генеральный директор Custodia предупреждает, что TradFi не готовы к следующей криптозиме, AInvest.
-
Кейтлин Лонг предупреждает, что новые учреждения могут рухнуть во время следующей криптозимы, Cointelegraph.
-
Готовы ли учреждения TradFi к следующей криптозиме?, OneSafe.
-
Генеральный директор Custodia предупреждает, что фирмы TradFi не готовы к рискам криптозимы, AInvest.
Эта статья была создана с поддержкой технологий, основанных на искусственном интеллекте, с использованием множества авторитетных источников. Финальный контент был тщательно проверен и отредактирован редакционной командой BlockzHub для обеспечения точности, ясности и согласованности. Оригинальные источники информации указаны, когда это необходимо и уместно. Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальные взгляды или позиции BlockzHub. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна восприниматься как финансовый или профессиональный совет. Инвестирование связано с рисками, и перед принятием инвестиционных решений следует проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом.