BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, по сообщениям, изучает возможность токенизации биржевых фондов (ETF) на блокчейне. Это стратегическое решение принято после значительного успеха и высоких показателей недавно запущенных спотовых биткойн-ETF. Этот шаг сигнализирует о потенциальной эволюции в управлении и торговле ETF, что может предложить большую гибкость и интеграцию с экосистемами децентрализованных финансов (DeFi).
Основные выводы
-
BlackRock рассматривает возможность токенизации ETF, особенно тех, которые имеют привязку к реальным активам (RWA).
-
Это исследование последовало за позитивным приемом и результатами спотовых биткойн-ETF BlackRock.
-
Токенизация может позволить ETF торговаться вне традиционных рыночных часов и служить залогом в DeFi.
-
BlackRock уже управляет фондом BUIDL, значительным токенизированным фондом денежного рынка.
-
JPMorgan рассматривает токенизацию как значительный прорыв для индустрии фондов денежного рынка.
Изучение токенизации для ETF
Источники, знакомые с ситуацией, указывают, что BlackRock оценивает целесообразность токенизации своих ETF, уделяя особое внимание фондам, которые держат реальные активы. Хотя этот потенциальный шаг может открыть новые торговые возможности, такие как круглосуточная торговля и расширенная полезность в приложениях DeFi, он также потребует навигации по сложным регуляторным ландшафтам.
ETF стали доминирующим инвестиционным инструментом, даже превзойдя количество публично торгуемых акций, по данным Morningstar. Перспектива токенизации этих популярных фондов предполагает значительный сдвиг в сторону интеграции традиционных финансов с технологией блокчейн.
Существующие блокчейн-проекты BlackRock
Интерес BlackRock к блокчейну и токенизации не является новым явлением. Компания уже управляет фондом BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), который в настоящее время является крупнейшим токенизированным фондом денежного рынка в мире. Этот фонд с активами в $2,2 миллиарда распределен по нескольким блокчейнам, включая Ethereum, Avalanche, Aptos и Polygon, что демонстрирует приверженность BlackRock изучению инфраструктуры цифровых активов.
Сдвиг отрасли в сторону токенизации
JPMorgan назвал токенизацию «значительным прорывом» для индустрии фондов денежного рынка объемом $7 триллионов. Это мнение разделяют и инициативы других крупных финансовых учреждений, таких как Goldman Sachs и Bank of New York Mellon, которые также осваивают токенизированные фонды денежного рынка. Ожидается, что BlackRock присоединится к этим усилиям.
Эта тенденция происходит на фоне более широкого давления на традиционные финансы, вызванного быстрым внедрением стейблкоинов и миграцией ликвидности на рынки на основе блокчейна. Аналитики предполагают, что, хотя стейблкоины представляют собой вызовы, их рост, особенно при наличии более четких регуляторных рамок, в конечном итоге может принести пользу токенизации, обеспечивая более плавный доступ к рынкам цифровых активов.
Источники
Эта статья была написана с помощью ИИ для сбора информации из нескольких авторитетных источников. Содержание было проверено и отредактировано нашей редакционной командой для обеспечения точности и последовательности. Высказываемые мнения принадлежат автору и не обязательно отражают мнения BlockzHub. Оригинальные источники сообщений указаны, когда это необходимо и в соответствии с требованиями. Эта статья предназначена только для информационных целей и не является финансовым советом. Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальные взгляды или позиции BlockzHub. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна восприниматься как финансовый или профессиональный совет. Инвестирование связано с рисками, и перед принятием инвестиционных решений следует проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом.