Инвесторы в биткоин находятся в напряжении в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, при этом более 6 миллиардов долларов позиций находятся под угрозой ликвидации. Спекуляции о возможном снижении ставки подпитывают волатильность рынка, что приводит к значительному увеличению коротких позиций, поскольку трейдеры готовятся к различным исходам.
Ключевые выводы
-
Почти 3 миллиарда долларов в коротких позициях по биткоину находятся под угрозой ликвидации, если цена вырастет на 3% до 96 250 долларов.
-
И наоборот, 3,52 миллиарда долларов в длинных позициях будут ликвидированы, если биткоин упадет на 4,54% до 89 209 долларов.
-
Данные по деривативам предполагают скорее закрытие коротких позиций, чем возобновление бычьих настроений, с падением открытого интереса и ростом совокупной дельты объема бессрочных контрактов.
-
Слабый спрос на спотовом рынке очевиден, трейдеры ожидают сигнала политики ФРС для определения направления рынка.
Уязвимость рынка перед объявлением ФРС
Поскольку решение Федеральной резервной системы по процентной ставке неизбежно, инвесторы в биткоин ориентируются в условиях повышенных спекуляций. Данные CoinGlass показывают, что около 3 миллиардов долларов в коротких позициях находятся под угрозой ликвидации, если биткоин испытает скромный рост на 3% до 96 250 долларов. Одновременно с этим 3,52 миллиарда долларов в длинных позициях могут быть аннулированы, если криптовалюта упадет на 4,54% до 89 209 долларов.
Адам Чу, главный исследователь аналитической фирмы по опционам GreeksLive, отметил, что «криптовалюты сталкиваются с сильным сопротивлением восходящему движению, поскольку участники рынка по-прежнему сохраняют медвежий настрой, оставляя рынок крайне уязвимым». Этот настрой подчеркивает осторожный подход, которого придерживаются многие трейдеры в ожидании ясности от центрального банка.
Анализ данных по деривативам
Несмотря на растущие короткие позиции, более глубокий анализ данных по деривативам представляет более сложную картину. Открытый интерес по фьючерсным контрактам на биткоин снижается с конца ноября. Однако совокупная дельта объема по бессрочным контрактам растет, что, по мнению Velo, свидетельствует скорее о закрытии коротких позиций, чем о всплеске бычьих настроений.
Это предполагает, что рост цен может быть обусловлен закрытием позиций продавцами коротких позиций для снижения убытков, а не устойчивыми спотовыми покупками. Глубина спотового и бессрочного стакана заявок также стала отрицательной с начала декабря, сигнализируя о нежелании трейдеров повышать цены.
Потенциал для короткого сжатия
Трейдеры облигаций в значительной степени ожидают снижения ставки ФРС на четверть пункта с вероятностью почти 90%. Такой шаг может потенциально спровоцировать короткое сжатие, подтолкнув биткоин к значительному психологическому барьеру в 100 000 долларов. Короткое сжатие происходит, когда быстрый рост цен вынуждает трейдеров с медвежьими ставками выкупать свои позиции, еще больше ускоряя восходящий импульс.
Райан Ли, главный аналитик Bitget, прокомментировал: «На данном этапе короткое сжатие выглядит более вероятным, чем длинное сжатие». Он добавил, что «институциональные притоки остаются стабильными, регуляторные сигналы склоняются к конструктивным, а настроения постепенно смещаются в сторону риска».
Однако общий рынок остается хрупким, и трейдеры ожидают сигнала политики ФРС для определения окончательного направления. Для материализации устойчивого восходящего тренда, вероятно, потребуется постоянное увеличение совокупной дельты объема спотового рынка и открытого интереса.
Источники
Эта статья была создана с поддержкой технологий, основанных на искусственном интеллекте, с использованием множества авторитетных источников. Финальный контент был тщательно проверен и отредактирован редакционной командой BlockzHub для обеспечения точности, ясности и согласованности. Оригинальные источники информации указаны, когда это необходимо и уместно. Мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальные взгляды или позиции BlockzHub. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не должна восприниматься как финансовый или профессиональный совет. Инвестирование связано с рисками, и перед принятием инвестиционных решений следует проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом.